Liquiditeitsratio's

De liquiditeit van een onderneming is de mate waarin de onderneming kan voldoen aan de direct opeisbare betalingsverplichtingen. Onderstaande ratio's verschaffen inzicht in de liquiditeit van een onderneming.

Quick ratio

Deze ratio is een indicatie voor de liquiditeit op korte termijn. In deze ratio zijn de voorraden niet meegenomen, dit in tegenstelling tot de current ratio. Voordeel hiervan is dat deze ratio niet beïnvloed wordt door de methode van voorraadwaardering. Daarnaast zijn de voorraden minder liquide dan de overige vlottende activa. In het model wordt een eventuele vermogensbehoefte meegerekend bij de kortlopende schulden. De in de praktijk gebruikte normwaarde voor deze ratio is 1.

Berekening: (Vorderingen + liquide middelen) / (kortlopende schulden + vermogensbehoefte)

Current ratio

Deze ratio is geeft een indicatie voor de liquiditeit op korte termijn. In tegenstelling tot de Quick ratio worden hier de voorraden wel in meegenomen. Gebruikte normwaarde ratio: 2.

Berekening: Vlottende activa / (kortlopende schulden + vermogensbehoefte)

Gouden balans ratio

Deze ratio geeft inzicht in de mate waarin de vaste activa worden gefinancierd door duurzaam aangetrokken vermogen. Als deze ratio kleiner is dan 100% of gelijk is aan 100%, dan worden de vaste activa volledig door lang vermogen gefinancierd.

Berekening: Vaste activa / (Eigen vermogen + voorzieningen + langlopende schulden)

Nettowerkkapitaal

Dit is het saldo van de vlottende activa verminderd met de kortlopende verplichtingen. Banken laten de toekenning van kredieten soms afhangen van de waarde van het werkkapitaal.

Berekening: Vlottende activa -/- (kortlopende schulden + vermogensbehoefte)

Mutatie werkkapitaal

Het werkkapitaal behoort gelijke tred te houden met de omzet. Als dat niet het geval is, duidt dit vaak op een ander beleid. Zo zal bijvoorbeeld een dalend werkkapitaal bij een stijgende omzet vaak betekenen dat er een ander (strikter) debiteurenbeleid wordt gevolgd.

Defensive interval (weken)

Aantal weken dat de onderneming zonder bedrijfsactiviteiten kan doorgaan zonder in liquiditeitsproblemen te geraken.

Berekening: (Vlottende activa -/- voorraden) / (Bedrijfskosten -/- Overige opbrengsten -/- Afschrijvingen -/- Fin. baten en lasten + Privé opname- Privé opname IB) * 52